A művészettel fedezett adósságba való befektetés az egyik legkevésbé ismert módja annak, hogy az emberek pénzt keressenek a művészetbe való befektetéssel. Ez a legjobb módja annak, hogy művészeti befektetőként elinduljon.
A blue-chip művészetbe történő befektetés, akárcsak más kemény eszközök, egészen a közelmúltig hozzáférhetetlen volt a rendkívül gazdagon kívül (jó kapcsolatokkal rendelkező művészeti tanácsadókkal és korlátlan költségvetéssel). ) . Ma már van néhány cég, amely műalkotások vagy műalkotások gyűjteményének résztulajdona révén kínál művészeti tőkébe való befektetést. Ezek a befektetések azon alapulnak a tőke hosszú távú felértékelődésének kilátásai. De befektetni művészet által fedezett adósság régóta az intézményi szintű vagyonnal rendelkezők tartaléka. A magántőke-cégek és a fedezeti alapok például művészeti kölcsönökbe fektetnek be (segítik a magas vagyont vagyonuk növelésében, egy-egy művészeti kölcsön), de 2019-ig a művészeti adósság nem volt a lakossági befektetők rendelkezésére álló eszközosztály. .
A művészeti alapú hitelportfóliókba való befektetés lehetőséget biztosít a befektetőknek arra, hogy stabil, passzív jövedelmet szerezzenek erős tőkevédelem mellett, mindaddig, amíg a mögöttes hiteleket gondosan aláírják és tapasztalt művészetfinanszírozási szakemberek kezelik. Amikor a művészet a kölcsönadó fedezete, fontos a műalkotások likviditása: a művészeti kölcsönportfólióba tartozó művészeknek be kellett mutatniuk aukciós értékesítési történeteket, valamint a világ legjobb galériáinak és múzeumainak támogatását. A műalkotások értékelésének pontosnak és konzervatívnak kell lennie, a kölcsön-érték aránynak pedig alacsonynak kell lennie.
A művészeti befektetők egy nagyon jó 2022 fényében sütkéreznek
A tavalyi év volt az egyik legingatagabb és legrosszabbul teljesítő év a nyilvános piacokon. A történelmi visszaesést a közelgő recessziótól való félelem, az 1980-as évek óta nem látott inflációs szint, a Fed fura monetáris politikai döntései és a megnövekedett geopolitikai feszültségek okozták. Míg történelmileg a fix kamatozás biztonságos menedéket nyújtott a befektetőknek a részvényeladások során, az elmúlt két év kivétel volt. Az emelkedő kamatkörnyezet a kötvényárak csökkenéséhez vezetett (a kötvényárak fordított arányban állnak a kamatokkal). Sok befektető maradt azon, hogy portfólióját eszközökkel egészítse ki, hogy fedezze a veszteségeit.
Ilyen körülmények között a művészeti beruházások folyamatosan teret nyertek. A nemrég megjelent Az Art Basel és az UBS művészeti piac jelentése 2023 2022-ben a globális művészeti eladások 3 százalékkal nőttek az előző év azonos időszakához képest, és a becslések szerint 67,8 milliárd dollárra becsülték a művészeti piacot, ami a 2019-es járvány előtti szintnél magasabbra emelte a művészeti piacot. hogy a növekedés motorja legyen. Hasonlóképpen, bár a kereskedői szektor összességében 7 százalékkal, 37,2 milliárd dollárra nőtt, a nagyobb galériákban (amelyek éves forgalma meghaladja a 10 millió dollárt) az eladások 19 százalékkal nőttek 2022-ben.
mikor halt meg Billy Graham tiszteletes?
2022 a piac legfelső szintjein is rekordévet jelentett, mivel a három nagy aukciósház ( Christie’s , Sotheby’s , és Phillips) mindannyian a legmagasabb értékesítési éveiket érték el. A legfontosabb események közé tartozott az értékesítés Andy Warhol Marilyn Monroe portréja 195 millió dollárért 2022 májusában – ez a legdrágább műalkotás, amelyet egy amerikai művész valaha nyilvánosan eladott. A művészeti piac összességében egy nagyszerű év hátterében a részleges művészeti tulajdonjog és a művészeti alapú hitelportfóliókba történő befektetések iránti kereslet nőtt, mivel a portfóliójuk diverzifikálására vagy az általános kockázat csökkentésére törekvő befektetők vonzó lehetőségnek tekintették ezeket a művészeti befektetéseket.
A művészeti befektetések potenciális fedezetet jelentenek az állami piac volatilitása és az infláció ellen
A tavalyi év bebizonyította azt, amit a befektetők régóta kulcsfontosságú értékajánlatnak tartottak: a művészeti befektetések fedezetként szolgálhatnak a szélesebb körű piaci volatilitás ellen. Sok más eszközzel, például a fix kamatozású eszközzel ellentétben a művészet nincs közvetlenül kötve a tőzsde ingadozásaihoz vagy más hagyományos befektetésekhez. Történelmileg a művészeti befektetések megtartották értéküket a gazdasági ingadozások idején. Más eszközökkel, például ingatlanokkal vagy részvényekkel ellentétben az árak általában stabilak maradtak, vagy tovább emelkedtek, különösen a blue chipek, illetve a legmagasabb szintű és nagy értékű műalkotások esetében, így a befektetők számára lehetőség nyílik a hosszú távú tőkefelértékelődés előnyeire.
A legutóbbi nagy globális pénzügyi válság idején az aukciós árak nagyjából 27,2 százalékkal estek 2007 és 2009 között a blue chip grafikákra vonatkozóan. A Sotheby’s Mei Moses művészeti indexei . Ugyanebben az időszakban az S&P 500 57 százalékot esett a 2007. októberi csúcshoz képest. 2011-re azonban az összművészeti eladások fellendültek, és megegyeztek a 2007-es szinttel, míg az S&P 500-nak további két évre volt szüksége ahhoz, hogy elérje a válság előtti kereskedést. szinteket. A művészetet régóta inflációs fedezetnek is tekintik. Ellentétben a készpénzzel vagy más pénzügyi eszközökkel, amelyekre közvetlenül hat az infláció, a művészeti befektetések gyakran megtartják értéküket.
Az optimizmus bővelkedik a globális művészeti piac bővülésével
A globális művészeti piac folyamatosan bővül. 2022-ben a legnagyobb műtárgyeladások egy részét az egytulajdonos aukciói vezérelték. Leginkább a a néhai Paul Allen gyűjteményének példátlan eladása 60 műalkotásból 1,5 milliárd dollárt hozott az aukción. Ezeket a gyűjteményeket mi miatt értékelik Yieldstreet „Provenance Premium”-nak nevezte. Ha a tulajdonosi történetben tekintélyes, világhírű műgyűjtők is szerepelnek, a származás önmagában is jelentős értékhajtó, amint azt a Christie's Peggy & David Rockefeller, Paul Allen, valamint Thomas és Doris Ammann gyűjteményeinek kasszasiker eladásai is bizonyítják. néhány. Várhatóan növekedni fog azoknak a legendás műgyűjtőknek a száma, akik a következő 5-10 évben kínálják gyűjteményeiket.
Dr. Clare McAndrew, a szerzője szerint Az Art Basel és a UBS művészeti piac jelentése , a piac csúcskategóriája különösen jól jár a kihívásokkal teli gazdasági ellenszél mellett, és az aukciókon a 10 millió dollár feletti áron eladott művek száma 12 százalékkal nőtt 2022-ben. És bár a nyilvános aukciós eladások 30,6 milliárd dollárt tettek ki (2 százalékos csökkenés az előző évhez képest). ), még mindig 11 százalékkal haladta meg a 2019-es pandémia előtti szintet. A 2021-ben bejelentett 4,1 milliárd dollárhoz képest 3,8 milliárd dollárt termeltek az aukciós házaknál . De e csökkenés ellenére McAndrew megjegyezte, hogy a piac is egyre likvidebb, ami megkönnyíti a műtárgyak másodpiaci vásárlását és eladását. Csak az elmúlt 10 évben a műalkotások forgalma megduplázódott. Az elmúlt 20 évben 31-szeresére szaporodott.
A megnövekedett likviditás megkönnyíti a finanszírozási lehetőségeket a műgyűjtők és befektetők számára, akik műalkotásaikat hitelfedezetként használják fel. A művészeti kölcsönök a piaci volatilitás időszakában is könnyebben hozzájuthatnak a tőkéhez, így kihasználhatják a vásárlási lehetőségeket.
A műalkotások magasabb forgalmának különös jelentősége van a műalkotásokkal fedezett hitelportfóliók befektetői számára. A likviditás a műkincsberuházók előnyére válik, mert a hitelfedezet hatékonyan és eredményesen értékesíthető a hitelfelvevő nemteljesítése esetén.
Az Art Basel és a UBS Art Market Report gyűjtői hangulati felmérésekkel zárul. 2022-ben 77 százalék a megkérdezett gazdagok több pénzt költöttek művészetre, mint a járvány előtt, és nagyon jól érezték magukat a művészeti piac kilátásaival kapcsolatban 2023-ban. Az Egyesült Államokban megkérdezett 84 százalék optimista 2023-at és a jövőt illetően .
Ha az elmúlt két év megtanított valamit, az az, hogy a magánpiaci alternatívák minden jól diverzifikált befektetési portfólió alapvető részét képezzék. A befektetőknek fontolóra kell venniük, hogy vagyonteremtési stratégiájuk nagyobb és fontosabb elemévé tegyék a műalkotásokkal fedezett adósságot.
55 éves és idősebb társkereső oldalak
Rebecca Fine az a Art Finance ügyvezető igazgatója a Yieldstreet , egy privát piaci alternatív befektetési platform. Több mint 25 éves tapasztalattal rendelkezik a művészeti piacon és a művészet finanszírozásában.
