A következetesség csábító.Slaven Vlasic / Getty Images A Wall Street mindig tele van Szent Grálokkal - azok az előrejelzések, stratégiák, titkos képletek és zseniális értelmezések, amelyek túlvilági ismereteket és gazdagságot ígérnek, ha csak bizalom . Leggyakrabban a befektetési világban a fekete doboz - egy zárt rendszer, ahol az inputok és outputok ismertek, de a belső elemzési munka szigorúan titokban marad, csak a főpapok fogyasztására. A fekete doboz elhelyezése azonban messze túlmutat a piacokon. Egy modern, összekapcsolt korban nem meglepő, hogy amikor egy nagyon okos srácot veszünk, akkor sor számítógépet, saját formulákat és kódot veszünk figyelembe, amelyet csak az egyetlen okos srác láthat, majd hozzáadunk egy sor sikeres előrejelzések , bumm - egy nerdy, a közösségi médiák számára készült szupersztárhoz kerülsz, aki hirtelen készít jóslat klassz a proletariátusnak.
Nate Silver az hogy fickó. Fontolgat:
- A 2008-as amerikai elnökválasztás 50 államának 49-ből eredményesen nevezte eredményeit.
- A 2012-es amerikai elnökválasztás 50 államának 50-ből eredményesen nevezte eredményeit.
Ezüst lett egyik napról a másikra az intelligens számok menője. Baseball-statisztika szakértőből politikai statisztikai szakértővé vált. Matematikai modellje a választásokhoz saját politikai játékukon verte a politikai újságírókat és kommentátorokat - így szól a pénzpolitikáért elbeszélése is. Rövid idő alatt követői a Twitteren meghaladták az 1 milliót, könyve bestseller lett, a FiveThirtyEight.com pedig mindenütt elérhetővé vált - még befektetési betekintést is kínált, mint például: Aggódik a tőzsde miatt? Bármit is csinálsz, ne adj el.
Mégis, aki követte a 2016-os elnöki versenyt, Silver politikai jóslatai a falnak csapódtak. 2016 folyamán Silver napi választási esélyeket tett közzé, amelyek úgy ugráltak, mint egy macska a tűzben - nem meglepő, ha új guru státusza arra kényszerít, hogy előrejelzéseket adjon egy választási ciklus minden napján, több mint egy évig.
Tudomásul veszem, hogy nekünk, egyszerű halandóknak, a következetesség csábító - még a magasan képzettek és a tehetősek számára is. Egy munkatársammal, egy sikeres üzletemberrel, és néhány évvel ezelőtt ebédeltünk. Beszélgetésünk során megemlítette, hogy egy nagyon jól ismert hedge fund csalás fogta el (nem Madoff). Megkérdeztem tőle, mielőtt sokat tudott volna magyarázni, hogy minden hónapban pozitívak-e a hozamai. Azt válaszolta: Minden hónapban. Később gugliztam, és megtudtam, hogy valóban több millió dollárt veszített.
Ez a bizonyosság, jóslat iránti vágy a modern társadalomban mindenütt megtalálható a megfigyelő számára. Sport is? Fogadsz. A hétfő esti focimeccsen az egyik beharangozó, Ron Jaworski számokat és esélyeket helyezett kilátásba a focimeccshez: A játékhívások a valószínűségre vonatkoznak, nem a bizonyosságra.
Ez így hangzik könnyen megemészteni. De nem az. Ez a bizonytalanság olyan gyakran kiváltja legmélyebb félelmeinket. David Rocknak remek darabja volt a Psychology Today-ben:
A számvitel és a tanácsadás egyes részei azzal keresik a pénzt, hogy a vezetők stratégiai tervezéssel és „előrejelzéssel” segítik a növekvő biztonság megítélését. Míg a 2008-as pénzügyi piacok ismét megmutatták, hogy a jövő eredendően bizonytalan, az biztos, hogy az emberek sok pénzt fizetnek azért, hogy legalább kevésbé érezzék magukat bizonytalannak. Ez azért van, mert a bizonytalanság az agy számára fenyegetést jelent az életedre nézve.
Ezért vált Silver annyira népszerűvé - megszüntette a félelmet -, vagy legalábbis ez volt az elbeszélés. De még az összes számmal rendelkező srác is elment a számoktól. Fáradságos mea culpa-jában elismerte, hogyan viselkedtem úgy, mint egy szakértő, és felhúztam Donald Trumpot, hogy nem használta statisztikai modelljeit Donald Trump jelöltségén. Ehelyett művelt találgatásokat használt, amelyek elrobbantották statisztikai modelljéből, amellyel olyan híressé váltam, hogy bízhatok benne, hogy nem vagyok tipikus szakértő, beépített elfogultságokkal. ki a vízből. Még rosszabb, ahogy Silver megalkotta jóslatok , lényegében azt mondhatta, hogy igaza van, bármi is történt. Silver követői számára a 2016-os fedezett előrejelzései vitathatók maszturbáció , nem számít:
Nézd meg Nate rekordját. Trump egy kiugró.
Nem volt elég történelmi adat.
Ő kap a legtöbb közülük igaz.
Nate nyerési százaléka így van magas.
Ezek a gyenge visszavonások hibás alapot szemléltetnek Silver megközelítésében. Michael Mauboussin, a döntéshozatal egyik legnagyobb gondolkodója a bizonytalansággal szemben, oktatja: Ami szembetűnő, hogy a különböző területeken - így a lófogadás, a kaszinó szerencsejáték és a befektetés - vezető gondolkodók ugyanazt a pontot hangsúlyozzák . Babe Ruth-effektusnak nevezzük: bár Ruth sokat ütött, ő volt a baseball egyik legnagyobb ütője.
Mondott egy másik módot: A várható értékben akar gondolkodni. Ez azonban nem értékes vagy hasznos módszer az egyszeri választásokra való gondolkodáshoz, ahol mindkét fél szó szerint életet és halált képzel el. De nincs bizonyosság, nincs garancia - soha. A világ kb meglepetés .
És Silver elhagyja a meglepetéseket, a szokatlanokat és a váratlanokat. Nincs módja megjósolni vagy elszámolni ezeket. Trump győzelmére Silver annyit mondott: Ez életem legmegdöbbentőbb politikai fejleménye. De senki sem tudja megjósolni a kiugró értékeket, így ha valaki, mint Silver, úgy tesz, mintha tudna - vigyázzon. Spyros Makridakis az előrejelzés pontossága: egy empirikus vizsgálat 1979-es híres írásában megmutatta, hogy az egyszerű ütemek bonyolultak, és hogy a mozgó átlagok megverik a kanyargós ökonometriai rutinokat. A mozgó átlagok is megjósolhatták volna a két választást, amely ezüstöt háztartási névvé tette?
Ennek ellenére az Ezüst védők visszatérnek a 49-ből az 50-be és az 50-ből 50-be 2008-ban és 2012-ben - bizonyíték, azt mondják, amikor figyelmen kívül hagyják 2016-ot. De 2008-ban és 2012-ben ezek hány százaléka volt kemény hívások? Például Kalifornia kék, bármi is. Tehát mindig óriási a kockázata annak, ha olyan stratégiára támaszkodunk, amely megfelelővé teszi az egyszerű hívásokat, és a nehezebbekre bízza.
Ezek nem különösebben új következetlenségek, amelyeken el lehet gondolkodni. A hatékony piacelméletnek - a világ pénzét működtető stratégiának - szintén nincs megoldása a meglepetésre (vagyis a fekete hattyúkra). Ezüst egyszerűen szemlélteti a gondolkodásmódot egy másik szakterületen, de ugyanazzal a sürgető problémával. 2016 nyarán Nassim Taleb, a fekete hattyú-koncepció atyja, részletes kritikát fogalmazott meg Silver ellen a nyilvánosság előtt: @FiveThirtyEight egy tankönyves esetet mutat be nekünk arról, hogyan lehetünk teljesen tanácstalan a valószínűségről mégis üzletet csinálnak benne.
Az intellektuális ketrec meccs: Nassim Taleb kontra Nate Silver.
Óvatosan válassza az oldalát. Ez élet vagy halál.
Michael Covel öt könyv szerzője: beleértve a nemzetközi bestsellert, Trendkövetés , és nyomozó narratívája, A teljes TurtleTrader . Michael szól a Trend Follow Radio mögött, az underground alternatív sláger mögött, amely 5 millió hallgatással eléri az iTunes 2. helyét.
