Egy kevéssé ismert kaliforniai bank került hirtelen a 2008-as pénzügyi válság óta az Egyesült Államok legnagyobb bankcsődjének középpontjába. Szilícium-völgy Bank A szövetségi kormány ma (március 10.) vette át a szövetségi kormány kezébe a főként kockázati tőkével támogatott induló vállalkozások számára betéteket tároló kereskedelmi bankot, miután egy banki futam kimerítette a készpénztartalékát, és az utolsó pillanatban tett tőkeemelési erőfeszítés kudarcot vallott.
Mi az a Silicon Valley Bank?
A Silicon Valley Bank (SVB) a kaliforniai Santa Clarában található regionális bank, amely betéteket vesz fel, és pénzt kölcsönöz kockázati alapon működő induló vállalkozásoknak és magántőke-cégeknek. Bár nem közismert név, az Egyesült Államok 20 legnagyobb bankja közé tartozik, több mint 212 milliárd dollárnyi vagyonnal 2022 szeptemberében a Bank rendelkezésére álló legfrissebb adatok szerint. Szövetségi Pénzügyi Intézmények Vizsgatanács, szövetségi ügynökségközi testület.
1982-ben alakult A Wells Fargo két korábbi bankárja, Roger Smith és Bill Biggerstaff, valamint Robert Medearis, a Stanford Egyetem professzora által az SVB betétgyűjtésbe kezdett a Szilícium-völgyben lévő kockázati alapú vállalatoktól, majd később banki és finanszírozási kockázati tőkésítőkké terjeszkedett. A bank szerint a bank betéteken és hiteleken keresztül likviditást biztosít az Egyesült Államokban működő kockázati fedezetű startupok közel felének. weboldal .
„Olyan ez, mint a Goldman Sachs a startup iparág számára” – mondta Angela Lee, a Columbia Egyetem pénzügyi professzora, aki kockázati tőke tanfolyamokat tart. „Az ok, amiért mindenki beszél róla, az az, hogy ha ez megbukhat, akkor bármelyik kereskedelmi bank megteheti.”
miért utálja Assange Clintont
Hirtelen bankroham
Az SVB nagy kitettsége a startup világgal szemben sebezhetővé tette a Federal Reserve megszigorított monetáris politikájával szemben. Tavaly óta az emelkedő kamatlábak és a nyilvános részvénykibocsátások lassú piaca megnehezítette a korai szakaszban lévő vállalatok tőkebevonását, sokuknak arra kényszerítve őket, hogy nagy mennyiségű készpénzt vegyenek ki SVB-számlájukról. A helyzet végül fajul bankfutás ezen a héten, az SVB legnagyobb ügyfelei közül többen kihúztak pénzt a bankból.
Hogy ne fogyjon ki a pénzből, az SVB március 8-án kivett egy 21 milliárd dolláros kötvényportfóliót, és a pénzt rövidebb futamidejű, magasabb hozamú kötvényeszközökbe akarta mozgatni. Az elmúlt évben emelkedő kamatlábak azonban jelentősen leértékelték az SVB kötvényeit, és az eladás időzítése tovább rontotta a helyzetet.
„Kétségbeesett helyzetből árultak. Olyan ez, mintha készpénzre van szüksége a bérleti díj kifizetéséhez, és elmegy egy zálogházba, hogy eladja az óráját vagy a nyakláncát. Valószínűleg a piaci ár alatt kell eladnia” – mondta Lee.
Az SVB tegnap (március 9-én) nyilvánosságra hozta, hogy 1,8 milliárd dolláros veszteséget könyvelt el a 21 milliárd dolláros kötvényeladásból. A veszteség fedezésére az SVB azt közölte, hogy új értékpapírok kibocsátásával 2 milliárd dollárt tervez összegyűjteni, ami felhígítaná a jelenlegi részvényesei által birtokolt részvények értékét. Az SVB Financial Group részvényei tegnap 60 százalékot estek, ma reggel pedig további 45 százalékot zuhantak a kereskedés leállítása előtt.
A szövetségi kormány veszi át az irányítást
Ma korábban az SVB volt jelentették tárgyalni néhány bankkal, hogy eladja magát, miután a részvényeladási kísérlet kudarcot vallott. Délre azonban a szövetségi banki szabályozó hatóságok azt mondták, hogy átvették a bank irányítását, ami azt jelenti, hogy gyakorlatilag bezárták.
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), az egyesült államokbeli bankszámlatulajdonosok betétbiztosítását biztosító ügynökség mintegy 175 milliárd dollárnyi SVB-ügyfélbetétet vett át, és új bankot hozott létre Santa Clara Nemzeti Bank néven. Az új bank március 13-án nyílik meg, és folytatja az SVB, az FDIC által kibocsátott csekk elszámolását – hangzott el egy közleményben Ma.
Nem világos, hogy az SVB hány ügyfele kapja vissza a pénzét. Az FDIC biztosítás legfeljebb 250 000 dollárig fedezi az elveszett betéteket. Az ezt meghaladó összegek attól függnek, hogy a szabályozó mennyi pénzt tud visszaszerezni az SVB-től.
Hogyan reagálnak a nevezetes befektetők
Az SVB-válság az egész bankszektorban eladást váltott ki. A KBW Bank Index, amely a nagy amerikai tőzsdén jegyzett bankok részvényárfolyamait követi nyomon, tegnap közel 8 százalékot esett, és az elmúlt három év legnagyobb egynapos veszteségét érte el.
A figyelemre méltó befektetők attól tartanak, hogy a Szilícium-völgy új bankjának hirtelen bukása elfojtja a növekedést az Egyesült Államok startup ökoszisztémájában. „Az SVB Financial kudarca tönkreteheti a gazdaság egyik fontos, hosszú távú mozgatórugóját, mivel a kockázatitőke-támogatású vállalatok az SVB-re támaszkodnak kölcsönökért és működési készpénzük tartásáért” – mondta Bill Ackman, a fedezeti alapok milliárdos menedzsere. tweetelt tegnap.
„Lehetséges, hogy ma megtaláltuk az Enronunkat” – mondta Michael Burry , a „Big Short” fedezeti alapok befektetője, a most törölt tweet tegnap, a 2001-ben bedőlt botrányos energia- és árucégre hivatkozva.
