Bill Ackmant egyszer a Wall Street Baby Buffettjének hívták.Matthew Eisman / Getty Images A Wall Street híres hedge fund menedzsere, Bill Ackman az elmúlt években gyakran ragadta meg a hírek címeit a portfóliótársaságokkal folytatott végtelen proxy-harcai és az ellentétes nézeteket valló befektetői ellen folytatott kemény viták miatt.
Újabban a média figyelmét leginkább fedezeti alapjának, a Pershing Square Capital Management vérző számainak összpontosították. Éles ellentétben az alap korai napjainak csillagászati nyereségével a Pershing Square három éven keresztül veszteségeket könyvelhetett el, aggodalmat keltve, hogy Ackman, akit egykor a Wall Street Baby Buffettjének hívtak, hamarosan visszavonulhat a magán fedezeti alapok jövedelmező világából.
A Pershing Square egyik legnagyobb befektetője gyors ütemben hagyja el az alapot, A Wall Street Journal megjegyezte. Egy forrás szerint a 2017 végén felvehető ügyfélpénz kétharmadát kihúzták.
Blackstone, az Ackman régóta befektetője kivonult, és a JPMorgan Chase vagyongazdálkodási ága már nem javasolja ügyfeleinek, a Folyóirat számolt be.
Az elmúlt évek halmozott veszteségei és befektetői beváltása a Pershing Square összes kezelt vagyonát 8 milliárd dollárra csökkentette ebben a hónapban, a 2015 közepi 20 milliárd dolláros csúcsról.
Ackman azért nevezte el a Wall Streeten, mert innovatív (és ellentmondásos) befektetési stratégiák révén folyamatosan felülmúlta a piaci indexet, ideértve az MBIA (Municipal Bond Insurance Association) kötvényekkel szembeni fogadásokat is a 2008-as pénzügyi válság idején.
De félrefordulási láncolata 2015-ben kezdődött, amikor a Valeant Pharmaceuticals, a Pershing Square egyik legnagyobb beruházása részvényei zuhanni kezdtek az adókijátszás és a bennfentes kereskedelem perének közepette.
Annak ellenére, hogy a Valeant részvénye kevesebb mint hat hónap alatt több mint 90 százalékkal esett vissza, Ackman nem volt hajlandó csökkenteni a veszteségeket. Ehelyett további részvényeket vásárolt a társaságban, és további igazgatósági helyeket foglalt el, abban a reményben, hogy megfordítja a társaságot.
Másik nagy befektetése, a Herbalife táplálkozási cég teljesen ellentétes eset volt, de hasonló károkat eredményezett.
2012 és 2017 között Ackman egymilliárd dolláros rövid pozíciót töltött be a vállalattal szemben, abban a hitben, hogy Ponzi-rendszerről van szó, valódi termék nélkül. A 2012-et követő években Ackmant azzal vádolták, hogy taktikát szervezett a Herbalife részvényárfolyamának aláásása érdekében. A Herbalife-t beperelték Ponzi-rendszer vádjai miatt, és a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság (FTC) nyomozás alá vonta.
Az FTC 2016-ban 200 millió dolláros bírsággal rendezte a Herbalife-ügyet, de a Ponzi-rendszer vádját elutasította. 2015-ben elutasították ugyanezen állítással egy kaliforniai befektetői pert.
2017-ben Ackman végül csökkentette veszteségeit, és remélte, hogy növeli a befektetők bizalmát. Ackman nyereséges új befektetéseket is emlegetett, például a Nike-t (amelyből az alap 2017-ben 100 millió dollárt profitált) és a Hilton-ot 2017-es részvényesi levelében.
Ezek az új nyertesek azonban túl kicsik voltak ahhoz, hogy ellensúlyozzák a veszteségeket. A Herbalife fogadása több száz millió dollárba került, és becsülték Valeant veszteségét 4 milliárd dollárnál .
A magánalapokba befektetők nélkül Ackman fennmaradó eszközei 5 milliárd dollár körül mozognak, az Folyóirat becslések. Ez magában foglalja személyes vagyonát és a Pershing Square Holdings, egy nyilvánosan forgalmazott, közeli alapú alap eszközeit.
Helyesbítés: A cikk korábbi verziója helytelenül állította, hogy az Ackman magánpénztári ügyfeleinek kétharmada kilép 2018 végéig.
